A technikai elemzés az elmúlt évtizedekben a pénzügyi piacok egyik legfontosabb döntéstámogató eszközévé vált – különösen a spekulatív kereskedők esetében. A bitcoin, az arany, a részvények és a devizák tőkeáttételes kereskedésekor befektetők milliói hasznának különböző, historikus mintázatok alapján működő indikátorokat, hogy jövőre irányuló becslést adjanak – most pedig bemutatjuk a Donchian-csatornát, amely kiszűri a zajt.
Az egyik legismertebb indikátor az úgynevezett Bollinger-szalagok, melynek célja a volatilitás és a potenciális kitörések azonosítása, azonban a legfrissebb elemzések szerint a Donchian-csatorna még ennél is pontosabb képet tud adni ezekre a momentumokra.
A Donchian-csatornát Richard Donchian, a modern trendkövető kereskedés egyik úttörője alkotta meg. Az indikátor egy rendkívül egyszerű felépítést követ: a felső sáv az elmúlt húsz gyertya legmagasabb árfolyamát, míg az alsó sáv ugyanezen időszak legalacsonyabb árfolyamát adja, míg a középső vonal e kettő számtani közepét. Ebből kifolyólag a csatorna nem azt próbálja megjósolni, merre indulhat el az árfolyam, hanem azt jelzi, hogy az ár átlagosan új csúcsot, vagy új mélypontot ér-e el.
A csatolt ábrán azt figyelhetjük meg, hogy a négyórás grafikonon a bitcoin
BTC Price
(BTC) árfolyama július eleje óta stabil növekedést folytat, majd megközelítette többször is a 64 500 dolláros ellenállási zónát. Amennyiben a BTC e tartomány felett tudna zárni, az új periodikus csúcsot jelentene, miközben a középső sáv rövid távú támaszként szolgál 63 100 dolláron.
Forrás: TradingView
Ahogyan Richard Donchian fogalmazott:
A trend egészen addig a barátod, ameddig nem mutatkozik egyértelmű jel annak megtörésére.
Első ránézésre a Donchian-csatorna hasonló, mint a Bollinger-szalagok, valójában azonban teljesen más kérdésre adnak választ. A Bollinger-szalagok mozgóátlagra és szórásra épülnek, ezért azt mutatják meg, hogy az árfolyam mennyire távolodott el az átlagos értékétől. Ha az ár többször érinti a felső sávot, az gyakran túlvett állapotra utalhat, míg az alsó sáv a túladottság jele lehet.
Forrás: TradingView
Jelen esetben azt láthatjuk, hogy egy összeszűkülő, oldalazó időszakot követően szétnyílnak a szalagok, felső tartománya 64 800 dollárig, alsó tartománya pedig 61 900 dollárig nyúlik.
Ezzel szemben, a Donchian-csatorna kizárólag az új csúcsokra és az új mélypontokra koncentrál, vagyis kizárja az időszakos spekulációt, az oldalazást – tehát a zajt. Míg a Bollinger-szalagok folyamatosan tágulnak és szűkülnek a volatilitás változásával, addig a Donchian felső és alsó sávja csak akkor mozdul el, amikor valóban új extrém ár alakul ki.
Emiatt erős trendekben a Donchian gyakran megbízhatóbb belépési jelzést ad, míg oldalazó piacokon a Bollinger-szalagok kínálnak több információt.
Bár alapvetően, önmagában is hasznos indikátornak bizonyulhat a Donchian-csatorna, a legerősebb jelzéseket más eszközökkel kombinálva adja. Érdemes kivárni, hogy az árfolyam ne csupán megérintse, hanem gyertyazárással is áttörje a felső vagy alsó sávot, mert ezzel jelentősen csökkenthető a hamis kitörések száma.
A középső vonal egyszerű trendszűrőként működik: fölötte inkább a vevők, alatta az eladók vannak előnyben. A megbízhatóság tovább növelhető az RSI, a MACD vagy az ATR használatával, illetve akkor, ha a Donchian-csatorna egy fontos támasz- vagy ellenállási szint áttörésével is egybeesik.
Az indikátort többek között a TradingView oldalán is elérhetjük ingyenesen, ha a kiválasztott eszköz után a felső menüsorban rámegyünk az Indicators fülre, majd beírjuk a Donchian Channels kifejezést. Ezt követően a bal felső sarokban lehet állítani annak színét és a mért gyertyák számát.
Megjelent a BitcoinBázis oldalon.
